비감사서비스 및 이익조정이 경영자와 재무분석가의 이익예측에 미치는 영향

초록

본 연구의 목적은 경영자가 그들 스스로 공시한 이익예측치와 재무분석가가 발표한 이익예측치를 둘 다 부합하려고 노력하는지를 검증하고 현직 감사인의 비감사서비스 제공이 이러한 경영자 유인에 대해 어떠한 영향을 주는지 검증하는 것이다. 그 동안 많은 선행연구들은 비감사서비스 제공이 경제적 의존도를 높여 현직 감사인의 독립성을 훼손시키는 유인으로 작용할 수도 있고, 반면에 지식전이(knowledge spillover)를 통해 더 높은 확신수준에 도달하게 할 수도 있다고 상충된 결과를 제시하고 있다. 본 연구의 결과는 다음과 같다. 첫째, 경영자의 이익조정과 경영자 영업이익예측 정확성 간에는 유의한 양(＋)의 관련성이 나타났다. 반면에 경영자 이익조정과 비감사서비스 제공(비감사보수, 비감사보수 비율)의 상호작용변수는 경영자 영업이익예측 정확성과 유의한 음(－)의 관련성이 나타났다. 둘째, 경영자의 이익조정과 재무분석가의 영업이익예측 정확성 간에는 부분적으로 유의한 양(＋)의 관련성이 나타났다. 반면에 경영자 이익조정과 비감사보수 비율 간의 상호작용변수는 재무분석가 영업이익예측 정확성과 부분적으로 유의한 음(－)의 관련성이 나타났다. 따라서 경영자는 한정된 회계처리 재량성을 그들 스스로 공시한 이익예측치 부합을 위해 먼저 사용하고 그 다음으로 재무분석가의 이익예측치 부합을 위해 사용하는 것으로 보인다. 그러나 비감사서비스를 제공한 현직 감사인은 이러한 경영자의 노력을 기회주의적 행위로 간주하고 비감사서비스 제공에 따른 지식전이를 통해 더 높은 확신수준을 추구하는 것으로 나타났다.

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