4분기 부채규모 변동과 감사인 노력이 감사보고지연에 미치는 영향

초록

미국 SEC 규제안은 상장사의 분기 말 부채규모 축소관행이 재무제표의 심각한 왜곡을 가져올 수 있다고 판단하고 기업에 부채규모가 축소된 이유를 공시하도록 요구하고 있다. 기업의 4분기 부채규모축소관행은 잠재적 신용위험을 감추려는 경영자의 기회주의적 행동으로 받아들여져 재무제표에 대한의견형성에서 경영자와 감사인 간의 의견일치를 지연시킬 것으로 예상된다. 아직 4분기 부채규모 축소관행과 감사인 노력이 감사보고지연에 어떠한 영향을 주는지를 다룬 연구는 없었다. 본 연구의 목적은 1~3분기 대비 4분기 부채규모 축소변동이 감사보고지연과 어떠한 관련성이 있는지 알아보는 것이다. 또한 이러한 관련성이 상대적으로 더 많은 감사인 노력이 투입되는 기업에서 뚜렷해지는지 확인하는 것이다. 분석결과에 의하면, 4분기 부채규모 축소변동과 감사보고지연 간에는 유의한 양(+)의 관련성이 나타났다. 이러한 결과는 1~3분기 부채규모 대비 4분기 부채규모 축소변동이재무제표에 대한 의견형성에서 경영자와 감사인 간의 의견일치를 지연시키는 원인이 된다는 것을 보여준다. 또한 이러한 관련성은 비정상 초과감사보수와 비정상 초과감사시간이 발생한 기업에서 강화되었다. 즉 4분기 부채규모 축소변동은 감사위험이 상대적으로 크게 평가되었거나 감사시간이 상대적으로많이 투입된 기업에서 감사보고지연의 원인이 되는 것이다. 결론적으로 큰 노력을 투입하여 더 높은확신수준에 도달하려는 감사인은 4분기 부채규모 축소변동이 재무제표 왜곡표시 위험을 높인다고 평가하므로 재무제표에 대한 의견형성에서 경영자와 감사인 간에 의견일치가 지연되는 것이다. 추가로 4분기 부채규모 축소변동과 감사보고지연 간에 양(+)의 관련성은 비감사서비스를 받지 않았고 감사인에게경제적 중요성이 낮고 초도감사이며 Big 4 감사인을 선임한 기업에서 뚜렷하게 나타났다. 이러한 결과는 독립성이 높고 양질의 감사서비스를 제공하는 감사인이 4분기 부채규모 축소변동에 대해 상대적으로 더 높게 감사위험을 평가하는 것이다. 본 연구는 감사인이 기업의 4분기 부채규모 축소관행을 신용위험을 감추려는 경영자의 기회주의적 행동으로 간주하여 엄격하게 감사하므로 감사보고지연의 원인이 될 수 있다는 실증적 증거를 제시하였다. 따라서 기회주의적 부채규모 축소에 대한 안전장치로 기업이 부채규모를 축소한 이유를 공시하도록 요구할 필요가 있다.

키워드